幽州童謠“燕南垂，趙北際。中央不合大如礪，唯有此中可避世”公孫瓚覺得這是在說河間國與涿郡交界的易縣。於是下令將幽州州治遷往易縣，築壘自保。史書記載“爲圍塹十重，於塹裏築京，皆高五六丈，爲樓其上。中塹爲京，特高十丈，積穀三百萬斛。自居焉。以鐵爲門，斥去左右，男人七歲以上不得入門，專與姬妾居。其文簿，書記皆汲而上之。令婦人習爲大聲，使聞數百步，以傳宣教令。疏遠賓客，無所親信。謀臣猛將，稍稍乖散。自此之後，希復攻戰”
本年，南匈奴單于於扶羅去世，其弟呼廚泉繼立爲南匈奴的最後一任單于，居於河東郡平陽縣。
196年1月7日，漢獻帝劉協下詔：大赦天下，改元建安。
1月，曹操來到陳國武平縣。袁術任命的陳國國相袁嗣投降。荀彧向曹操提出建言“奉主上以從人望、秉至公以服天下、扶弘義以致英俊”陳昱也勸曹操應奉迎天子。於是曹操做出了他人生中最重大的一個決定，也奠定了此後數十年的歷史格局：派曹洪率兵西迎天子！
而此時，漢獻帝劉協身邊的衆將也許根本不會想到：大漢最末20多年的都城竟會在潁川郡許縣，他們此時還在爲是否應該還都洛陽爭得不可開交：董承、張楊說要去洛陽；楊奉、李樂說不要去，諸將之間的矛盾加劇。2月，韓暹出兵攻打董承，董承逃奔河內郡野王縣，投靠張楊。韓暹駐於河東郡聞喜縣，胡才、楊奉駐於塢鄉。胡纔想攻打韓暹，被劉協派人勸止。
2月，曹操出兵討伐汝南、潁川二郡依附袁術的黃巾餘黨何儀、劉闢、黃邵、何曼等人，大勝。黃邵被殺。何儀等人投降。漢獻帝劉協封曹操爲建德將軍。
2月，張楊讓董承先往洛陽，修繕宮殿。並讓趙岐出使荊州，讓劉表派遣兵役，輸送資糧，助修宮室。
5月2日，劉協派使者去見楊奉、李樂、韓暹等人，表示自己將還都洛陽，要求他們一路護送。楊奉等人不敢抗旨，只得從詔。6月1日，劉協一行到達河東郡聞喜縣。
6月，劉協封曹操爲鎮東將軍、費亭侯。但曹操轉手便將這一名號轉贈他人，上表請封劉備爲鎮東將軍、宜城亭侯。
不過，劉備此時並沒心情來享受這一將軍&亭侯給自己帶來的榮耀。因他的徐州正在遭受袁術的猛攻。劉備派張飛駐守下邳，自己則在盱眙、淮陰之間與袁術對峙數月，互有勝負。然而讓劉備萬萬沒想到的是：自己的老家竟被張飛給丟了！
袁術寫信給呂布，讓他出兵襲取下邳，自己願意提供軍糧。呂布被劉備收容安排住在小沛已一年多，心中對劉備的不滿也日漸增多。此時能有這樣一個好機會，自然不會錯過。於是立即率軍水陸東下。
劉備得知消息後大驚，急忙回軍來奪下邳，卻被呂布殺敗。又收攏敗兵，想向東去攻取廣陵郡，又被袁術殺敗，最後只得退屯海西縣。史載劉備在海西的窘況是“飢餓困踧，吏士相食”幸得東海郡大富豪麋竺捐出家財助軍，這才得以稍振軍勢。
經此難後，劉備與呂布之間的關係已完全顛倒了個。劉備派人向呂布請降，呂布也因袁術未能兌現之前提供軍糧的承諾而對袁術不滿，於是劉、呂兩家重新言歸於好。呂布自稱徐州牧。讓劉備做豫州刺史，駐於小沛。將之前擒獲的劉備家小放歸，兩家約定共同攻打袁術。
6月的一個半夜，呂布部將郝萌突然反叛，攻打呂布。呂布科頭袒衣逃出，步行逃到部將高順的營中。借高順的兵力，順利平定叛亂。郝萌在敗走途中被手下曹性殺死。
6日，楊奉、韓暹奉命保護漢獻帝劉協一行踏上了漫漫東歸路，一路上由張楊提供糧食。7月1日，劉協一行終於回到洛陽。自190年2月17日離開，這場闊別了六年多之後的王者歸來，見到的卻是滿目瘡痍，史稱“宮室燒盡，百官披荊棘，依牆壁間，州郡各擁強兵，委輸不至。羣僚飢乏，尚書郎以下自出採穭，或飢死牆壁間，或爲兵士所殺”無奈，劉協一行人只能暫住於原中常侍趙忠在城西的舊宅。
14日，漢獻帝劉協郊祀上帝，大赦天下。16日，劉協拜謁太廟。
8月8日，張楊將南宮的宮殿修繕完畢。爲顯己功，將宮殿取名爲楊安殿。劉協正式遷居於此。命張
楊還屯野王。楊奉出屯梁地。韓暹、董承留宮宿衛。10日，封張楊爲大司馬、楊奉爲車騎將軍、韓暹爲大將軍領司隸校尉。皆假節鉞。
皇帝的這一回歸，在關東衆諸侯之間猶如炸開了鍋。各有各的心思與反應。袁術心中的僭逆野心就再也壓抑不住了。他認爲自己字公路，正應了“代漢者當塗高”這一讖語。而袁氏出身的汝南郡汝陽縣，在古時乃是舜的後裔陳國的封地。劉邦所建立的大漢則自稱獲得了與堯一樣的火德。那麼以舜代堯、以黃代赤，這在五德終始理論中也是順理成章。當然最讓袁術底氣十足的是：他從孫堅妻子的手中得到了當年秦始皇用和氏璧做成的那枚傳國玉璽，如此還有誰能與自己一較高下？
去年底的曹陽之戰，官軍大敗的消息傳來後，袁術便大會羣下，議稱尊號。衆人皆莫敢對。只有主簿閻象反對“周文王積德累功，三分天下有其二，猶服事殷。明公雖弈世克昌，未若有周之盛。漢室雖微，未若殷紂之暴”袁術爲之默然。
袁術徵聘處士張範來做自己的屬官。張範不去，只讓其弟張承來見袁術。袁術一見張承就問“我以土地之廣，士民之衆，想做齊桓公，甚至漢高祖。你看如何”張承答“在德不在強。若有德之人，雖由匹夫之資而成霸王之功，那也很容易。反之若是無德之人想僭逆，那就是衆人所棄，不可能成功”袁術不悅。