雖然是融後估值,但近千億美元的估值,也足夠震撼了。
如果不是臉書幾個月前剛剛上市,按發行價算,市值1040億美元,並且上市後表現不佳,現在的市值已經跌破千億。
未央科技的估值,還能再提高一截。
如今全球市值最高的企業是蘋果,今年市值剛剛超過美孚,達到六千億美元,全球排名第一。
微軟的市值目前在三千億美元左右;谷歌的市值在兩千八百億美元左右;亞馬遜的市值在一千四百億美元左右。
相比這些全球互聯網巨頭,未央科技能達到九百八十億美元的估值,林睿已經滿意了。
如果不是他開出的條件,讓這些風投沒了後顧之憂,估值也不可能這麼高。
“未央估值九百八十億美元…”
不時有這樣的小道消息流傳出來,讓衆人對未央科技融資這件事,越發關注和期待。
很多人聽到這個估值,第一個反應是不相信,國內目前市值最高的互聯網公司百度,市值才四百三十多億美元,你直接翻倍。
不但普通網民有些難以置信,就連一些中小風投聽到這個消息,也驚得目瞪口呆。
先前流傳出的五百五十億美元的估值,他們認爲還算合理,現在直接提高到九百八十億美元,確實有點難理解。
不過,所有的疑惑都在八月十八號得到了解釋。
八月十八號,未央科技聯合高盛、紅杉、瑞銀、德銀、淡馬錫、中金、國家養老保險基金,共同舉行了一場規模宏大的發佈會。
發佈會現場,林睿親自宣佈,未央科技a輪融資圓滿完成,融資額九十八億美元,融後估值九百八十億美元。
其中高盛投資三十一億美元,是這次融資的最大投資方。
國家養老保險基金投資十八億美元,是這次融資的第二大投資方。
以上兩家機構佔了這次融資額的一半。
接下來:
中金投資九點八億美元。
紅杉投資九點八億美元。
瑞銀投資九點八億美元。
德銀投資九點八億美元。
淡馬錫投資九點八億美元。
這五家機構佔了融資額的另一半。
不但如此,這次融資,林睿更是大手筆的拿出未央科技百分之十的股份,成立了期權池,這也是投資方對未央科技認可的另一個原因。
很多公司都在融資後設立期權池,這樣會稀釋投資方的股權。
林睿直接拿出一部分股權,設立了期權池,沒稀釋投資方的股份,表現的很大氣。
而且,以未央科技980億美元的估值,拿出10%價值98億美元的股權,設立期權池。
也讓他們看到林睿的氣魄和雄心。
這麼一來,未央科技有價值近百億美元規模的期權池在,對各種各樣人才的吸引力,幾乎是無法抵抗的。
就像國外的那些大型科技公司,無論是微軟、谷歌、蘋果、亞馬遜…他們自然也設有期權值,用於激勵和留住人才。
但是,即便上市最晚的谷歌,也已經上市8年了,他們期權池裏的股份早就少得可憐,可能只有一兩個點。
但當時,他們已經是大型成熟的科技公司了,股權結構複雜,已經根本沒有股權用來設立期權池。
爲了留住人才,只能採用回購股份的方式,用公司的現金,回購市面上流通的公司股份,注入期權池,用作股權激勵。
國內的公司也一樣,無論是百度還是騰訊,都已經上市七八年了,當時設立的期權池,裏面的股票已經不多了。
爲了維持期權池,通過期權來留住和激勵人才,他們只能用回購股份的方式,充盈公司的期權池。
這也是那些科技公司,會經常宣佈回購公司股票的原因。
但,這會消耗公司的現金。
相比以上這些公司,林睿直接拿出價值98億美元,10%的股份設立期權池,優勢太大。
……
另外,期權池裏的股份,不但能做股權激勵,激勵和留住人才,還能當工資發。
現在互聯網公司高管的年薪,聽起來上千萬,甚至有的達到幾千萬,感覺非常高。
但他們拿到手的現金並不多,只佔其中一小部分,發的更多的是公司的股票。
就像某互聯網公司高管年薪千萬,現金可能只有200萬,剩下的800萬發的都是股票。
比較著名的是騰訊總裁劉志平,05年加入騰訊後,這麼多年下來,對騰訊的持股已經達到0.7%。
就是因爲他的他薪水現金很少,大部分發的都是股票,讓他在騰訊的持股直線上升。
說了這麼多,意思只有一個。
有一個優質的期權池對公司非常重要,能推動公司的發展,很多時候能代替工資支付員工報酬。
林睿設立的價值98億美元的期權池,顯然就非常優質,隨着公司的估值上漲,未來價值甚至會上升到200億甚至300億美元。
這些股票,未來能當成工資,發給未央科技的員工。
不但能大規模減少公司的現金支出,更像是一個巨大的資金池,增強公司的底蘊。
……
A輪融資過後,林睿直接持有未央科技的股份下降到28.8%,星空科技集團持有未央科技的股份,下降到51.2%。
算下來,A輪融資之後,林睿仍間接和直接的持有未央科技80%的股份,保持着絕對的控股地位。
並且,這次融資,林睿直接採取了AB股制度。
雖然僅僅是把他名下的28.8%的股份,給予了超級投票權,一股投票權頂普通股份的10票,星空科技集團名下的51.2%的股份,仍然當做普通股。
但是,經過這番操作,林睿僅僅憑藉註冊在他名下的28.8%的股份,就能獲得公司80%的投票權。
如果再加上星空科技集團名下51.2%的股份投票權,林睿將掌握未央科技95%的投票權,對公司的控制力固若金湯。
和騰訊阿里這種僅憑少數股權,勉強保持控制權的案例相比,簡直有天壤之別。
……