於是，羋心被項羽遷往長沙郡的郴縣。在那裏做這個天下名義上的主人——義帝。
2月，項羽正式開始分封。他先給自己加了一個西楚霸王的頭銜，將原屬魏國的碭、東2郡、楚國的南陽、陳、泗水、薛、東海、會稽、鄣7郡劃歸自己所有，以泗水郡的彭城爲都。
可接下來要分封第一個諸侯了，項羽馬上就碰到了難題——劉邦！這個人該怎麼封？
范增說“這樣吧：巴蜀之地早在秦惠文王時便被征服，也可算關中之地的一部分。而那裏是秦國流放罪犯之地，道路又不通。我們不如就把巴、蜀2個郡分給劉邦”
那麼關中給誰呢？范增建議把它給三個秦朝降將：雍王章邯得到隴西、北地2郡與內史的西部，以廢丘爲都。塞王司馬欣得到內史的東部，以櫟陽爲都。翟王董翳得到上郡，以高奴爲都…他們還有一任務：就是要在這裏堵住劉邦從巴蜀東出的道路！
但這三個降將是否能堵住劉邦？其實大有疑問。但諸侯中願意留在關中替項羽堵劉邦的人，恐怕一個都找不出來，大家都欲東歸！無奈的項羽也只能做出這樣的安排。
這之後，分封就簡單了。對魏國，雖然魏王豹你曾隨我一起入關，但我已搶了你2個郡，你地方也不能太大，就給你河東、上黨2個郡好了，以平陽爲都。改稱西魏王。把河內郡交出來，給曾經在這裏堵過劉邦的趙將司馬卬，封你爲殷王，以朝歌爲都。
對韓國，項羽對張良的主子韓王成實在沒什麼好感，既然劉邦給了你潁川郡，那我項羽也就給你潁川郡，以陽翟爲都。而本來也屬於韓國的三川郡則交給在這裏等候接應我入關的申陽，封你爲河南王，以洛陽爲都。
對趙國，項羽也很不客氣。趙王歇你給我挪窩，給你雲中、雁門、太原、代4郡，以代爲都，改稱代王。而原來趙國的核心地區邯鄲、鉅鹿、常山3郡，則給曾經與自己有戰友之義的趙相張耳，封你爲常山王，以襄國爲都。
對燕國，韓廣你竟只派部將臧荼來隨我入關？馬上給我挪窩！給你遼東、遼西、右北平3郡，改稱遼東王、以無終爲都。原來燕國的核心地區廣陽、上谷、漁陽3郡就給臧荼，封你爲燕王，以薊爲都。
另外對於自己的部將：項羽封黥布爲九江王，給你九江郡，以六爲都。封黥布的岳父吳芮爲衡山王，給你衡山郡，以邾爲都。封義帝的柱國共敖爲臨江王，給你長沙、黔中、南3郡，以江陵爲都。
最後對於齊國，項羽也頗費了一番心思。那個田榮不但害死項梁，還始終不聽我的話。把他的齊國國相給剝奪了！至於他立的齊王田儋的兒子田市，改稱膠東王，給你膠東郡，以即墨爲都。而齊將田都背叛田榮，隨我救趙入關，應該做齊王，給你臨淄、琅琊2郡，以臨菑爲都。還有田安也隨我入關的，就封你爲濟北王，以博陽爲都。
最後還有那個與張耳鬧意見的成安君陳餘。不過你自己都把將軍印扔掉了，又不隨我入關，沒有軍功啊？算了！看在你是知名賢人的份上，封你個侯，把鉅鹿郡南皮周圍3個縣封給你…滿意了吧？
就這樣，在項羽的主持下，18個諸侯加上西楚霸王自己，把整個秦帝國的天下（趙佗的象、南海、桂林3郡、匈奴冒頓單于重新佔領的九原郡、百越之君的閩中郡這5郡除外）瓜分了個遍。分到肥肉的自然喜笑顏開，分到瘦肉的或者乾脆見者沒份的，他們不是忍氣吞聲，就是蒼涼上路…
但有三個人卻當即對項羽這份封王名單表示出了強烈不滿！他們是：劉邦、下崗人士陳餘、齊國大佬田榮！一場新的諸侯混戰，即將拉開戰幕！
劉邦在周勃、灌嬰、樊噲等人的慫恿下，已經決定了要和項羽幹一仗。然而就在此時，蕭何站出來勸諫“這仗不能打，一打大家肯定都完蛋”劉邦一聽就怒了“還沒開打就放言悲觀？你是不是怕死啊？怕死你還造個屁反”蕭何反駁道“敵強我弱，最好的辦法就是養精蓄銳，等待時機東山再起。不然你現在就被項羽打死打殘，以後還怎麼翻身啊”
劉邦欣然接受了蕭何的建議，好吧！那就去巴蜀，做我的‘關中王’去！接着劉邦動手組閣，任命蕭何爲丞相。至於張良？他是韓王成的司徒，得回國去。只能賜他金百鎰、珠二斗，以作酬謝。而張良一轉身，就把劉邦賜給他的這些珍寶轉送給了好朋友項伯。一方面是感謝他在鴻門宴上的出手相助，另一方面則請項伯在項羽面前說情，再把漢中郡賜給劉邦吧…
項羽很痛快的答應了。好了！劉邦，你現在有巴、蜀、漢中3個郡了，以南鄭爲都吧！給你一個封號：漢王！“漢”這個詞終於出現在中國歷史上！我們的民族被稱爲漢族、文字被稱爲漢字、語言被稱爲漢語…中國歷史上以“漢”爲名的朝代最多：前後漢（或稱西東漢）玄漢、蜀漢、漢趙、後漢、北漢、南漢、陳漢，幾乎貫穿了整部中華帝國史，而這一切，都從劉邦這個“漢王”的封號開始！
張良這招用意很深。一是爲劉邦爭取到了日後出關的前沿陣地；二則是通過爭取一個郡來向項羽表示：我沒有爭奪天下的野心，我只要三個郡就心滿意足了…
4月，各諸侯們紛紛撤出關中，回到關東各自的封國。這其中只有韓王成一人，項羽怎麼看他怎麼不順眼。索性你不要做什麼韓王了，也不要在潁川郡呆了，跟我回彭城去！
劉邦則帶着項羽派給他的3萬監視大軍和數萬願隨他入漢中的軍隊，從杜縣之南出發，走上蝕中子午道，一路往南鄭而去。張良送劉邦至褒中，兩人依依分別。張良給劉邦最後支了一招“您一路走，就一路把所過棧道全燒掉”劉邦明白：退卻是爲了進攻！爲了那一天，劉邦選擇了隱忍：燒！全燒光！這樣一來可防止項羽或那三個秦將哪天不爽了來打我；二來麻痹項羽“霸王您就放心吧！這輩子我就紮根在漢中，不準備再挪窩了”
在劉邦入漢中的這支部隊中，有一個人必須重點介紹：韓信！東海郡淮陰縣人。此人家貧無行，卻纔高志大。因沒有人願意舉薦，所以他的第一個志願——想當大秦帝國的吏，無法達成（這也可見劉邦當年之所以能做泗水亭長，應該有像張耳這樣的‘賢人’舉薦之功）於是也催發了他‘將相本無種、男兒當自強’的大志！