赤眉將帥，雖奉劉盆子爲主，但不過視同傀儡，無一稟命。建武元年臘日，赤眉等置酒高會，設樂張飲，劉盆子出坐正殿，中黃門等持兵後列。酒尚未行，大衆離座喧呼，互相爭論。大司農楊音，拔劍起詈道：“諸卿多系老傭，今日行君臣禮，反敢擾亂至此，難道宮殿中好這般兒戲麼若再不改，格殺毋悔”大衆聽了，並皆不服，霎時間鬧做一堆，口舌紛爭，拳械並起。劉盆子慌得發抖，幸經中黃門扶他下座，躲入後廷。楊音見不可當，只好卻走。亂衆大掠酒肉，飽嚼一頓，還想入內殺音。衛尉諸葛稚，勒兵入衛，格斃亂黨百餘人，方得少定。餘衆陸續散去，稚始引兵退出，楊音亦得馳歸。惟劉盆子遭此一嚇，不敢出頭，但與中黃門同臥同起，苟延性命。當時掖庭裏面，尚有宮女數百人，赤眉置諸不問。不去掠做婢妾，還算有些禮義。可憐這班宮女，鎮日幽居，無從得食，或在池中捕魚，或就園中掘蘆菔根，即蘿蔔根。胡亂煮食，終究是不得療飢，死亡累累，積屍宮中。尚有樂工若干人，衣服鮮明，形容枯瘦，出見劉盆子，叩首求食。盆子使中黃門覓得糧米，每人給與數鬥，才得一時救飢。未幾又復絕糧，仍做了長安宮中的餓鬼。俗語說得好：“寧作太平犬，毋爲亂世人。”照此看來，原非虛言。建武二年元旦，赤眉等又復大會，聚列殿廷。式侯劉恭，料知赤眉無成，已在前夜密教盆子，囑使讓位。是日樊崇以下，俱請盆子登殿受朝。盆子尚有懼意，勉強跟着劉恭，慢步出來。恭即開口語衆道：“諸君共立恭弟爲帝，厚意可感；但恭弟被立一年，擾亂日甚，恐將來徒死無益，情願退爲庶人，更求賢才爲主，唯諸君省察”崇等隨聲作答道：“這皆崇等罪愆，與陛下無涉”恭復固請讓位。突有一人厲聲道：“這豈是式侯所得專主請勿復言”恭被他一駁，惶恐避去。盆子記着兄言，急解下璽綬，向衆下拜道：“今蒙諸君推立天子，仍無一定紀律，黨徒四掠，人民怨憤，盆子自知無能，所以願乞骸骨，退避賢路。必欲殺死盆子，下謝臣民，盆子亦無從逃避。若承諸君不棄，曲賜矜全，貸我一死，感且無窮”說着，涕灑如雨。虧他記憶，不忘兄教。樊崇等見他情詞悱惻，不禁生憐，乃皆避席頓首道：“臣等無狀，辜負陛下，從今以後，不敢放縱，請陛下勿憂”語畢皆起，抱持盆子，仍將璽綬佩上，盆子號呼多時，終由樊崇等竭力勸解，護送入內。待大衆退出後，各閉營自守，不復出掠。三輔同聲稱頌，所有避亂的百姓，爭還長安，市無虛舍。不意赤眉等賊心未改，連日不得劫掠，已皆仰屋欷歔，且人民返集都中，免不得攜筐提篋，載貨同歸。赤眉越加垂涎，又復出營打劫，一倡百和，索性大掠一番，無論財貨糧食，一古腦兒取奪得來。驀聞漢大司徒鄧禹，領兵西來，大衆無心對敵，遂收取珍寶，縱火焚闕，把宮庭付諸一炬，方將劉盆子載出，拔隊西行。衆號稱百萬，自南山轉掠城邑，馳入安定北地，沿途所過，雞犬皆空。鄧禹已經入關，探得長安空虛，倍道進兵，徑入長安，屯兵昆明池，大饗士卒。嗣率諸將齋戒三日，禮謁高廟，收集十一帝神主，遣使奉詣洛陽。光武帝加封禹爲梁侯，此外各功臣亦晉封侯爵，各賜策文。文雲：
在上不驕，高而不危；制節謹度，滿而不溢。敬之戒之，傳爾子孫，長爲漢藩
封賞已畢，便就洛陽建置宗廟社稷，並在城南設立郊天祭壇，始正火德，色仍尚赤。正在制禮作樂的時候，突接到真定警報，乃是真定王劉揚，與綿蔓縣賊勾通，私下謀反。光武帝乃遣將軍耿純，持節往幽冀間，藉着行赦爲名，探驗虛實，便宜行事。揚爲郭夫人母舅，從前光武帝嘗投依真定，得納郭氏，結爲姻親。見第八回。至光武即位，揚忽陰生異志，不願稱臣。他與光武帝世系相同，均爲高祖九世孫，又嘗項上患癭，故詭造讖文，說是赤九之後，癭揚爲主，意欲藉此欺人，傳聞遠近。純既至真定，留宿驛舍，探得揚造作訛言，謀反屬實，乃邀揚相見。揚因純母爲真定劉氏，頗有親誼，料純不敢爲難，且胞弟讓與從兄紺，俱各擁兵萬人，勢亦不弱，怕甚麼一介朝使於是帶領將士，及兄弟二人，昂然出城，親至驛舍中拜會。純出舍相迎，延揚入內，備極敬禮，復請揚兄弟一同面談。揚兄弟不以爲意，就令將士留待門外，大踏步趨入舍中。純與他周旋片刻，只說有密詔到來，當閉門宣讀，俟門已扃閉，立即指麾從吏，把揚兄弟三人拿下。揚兄弟還自稱無罪，經純詳詰反狀，說得他有口難分。詔命一傳，三首駢落。當下開門徑出，宣佈揚兄弟逆案，舉首示衆，衆皆瞠目無言。純又謂汝曹無罪，應該奏聞天子，立揚親屬，仍爲汝主。衆情尤爲悅服，喏喏連聲，遂引純入真定城。純慰撫劉揚家屬，叫他靜聽後命，方纔還報。光武帝果封揚子德爲真定王，使承宗祀，真定復平。想仍爲了郭夫人面上。
上黨太守田邑，舉部請降。光武帝使邑持節，招降河東軍將鮑永。永即前司隸校尉鮑宣子，宣爲王莽所殺，永伏居上黨，以文學知名。更始二年，徵永出仕，遷擢尚書僕射，行大將軍事，鎮撫河東。永領兵赴任，擊破青犢等賊，得超封中陽侯。至
劉玄破敗，三輔道絕，光武帝遣使招諭，永尚有難意，拘繫使人。及田邑持節招降，方知劉玄已死，乃釋放來使，遣散部曲，封上將軍列侯印綬，但與故客馮衍等，幅巾束首，徑詣河內見駕。光武帝召永入問道：“卿擁有重兵，今已何往”永離席叩首道：“臣前事更始，不能保全故主，負慚實甚，若再擁衆求榮，更覺無顏。所以一併遣散，束身來歸。”光武帝作色道：“卿言亦未免自大呢”說着，即揮永使退。時懷縣守吏爲劉玄親將，負固不服，光武帝遣將往擊，多日不克，乃更召永與語，使永招降。永與守吏素來相識，奉命往撫，片言即下。帝始大喜，拜永爲諫議大夫，引令對食，且賜他上商裏宅，永拜辭不受。尋聞東海盜帥董憲，分兵擾魯，因拜永爲魯郡太守，撥兵數千，使他平亂。永受命即行，獨永客馮衍，向有才名，與永來歸，也想博取爵位，借展才能。偏光武帝恨他遲遲來降，廢黜不用，衍未免失望。永就職時，私自慰衍道：“從前高祖誅丁公，賞季布，俱有微權，今我與君同遇明主，何必過憂”衍意終未釋。後來做了一任曲陽令，誅獲劇盜，仍然不得超遷，坎鈧丈恚惟著述甚富，傳誦當時。後人謂光武知人，尚失馮衍，幾擬衍爲賈長沙即賈誼。董江都一流人物，說亦難信，看官但閱馮衍列傳，自有分曉，毋庸小子嘵嘵了。敘入鮑永，所以闡揚桓鮑夫婦之前行，至附評馮衍，陰短文人，亦自有特見。